RAIZ4 é a Raízen na bolsa de valores. Nossa abertura de capital em 2021 possibilitou trazer mais recursos e pessoas para redefinir o futuro da energia a partir de um portfólio único de energias renováveis.
Como empresa integrada do setor de energia, a Raízen atua em todas as etapas do negócio: do campo ao posto e além dele. A produção de cana-de-açúcar, geração e comercialização de energia – principalmente etanol, açúcar e bioenergia – e a distribuição de combustíveis através da marca Shell no Brasil, Argentina e Paraguai são as principais frentes de negócio da companhia.
A diversidade de seu portfólio e sua gestão integrada torna o modelo da empresa irreplicável – ou seja, é a única do setor a operar nesses moldes – e a terceira maior empresa do Brasil em faturamento, segundo o ranking de 2023 da Revista Exame.
A estratégia da Raízen está intrinsecamente comprometida, na mesma medida, com a transição energética, as boas práticas ESG e com a solidez de resultados financeiros. Tudo isso é Sustentabilidade e parte da mesma visão de negócio e de futuro.
Mas o que tudo isso significa para os investidores que compram as ações RAIZ4? É o que vamos abordar neste artigo.
O que é RAIZ4?
RAIZ4 é o código de negociação das ações da Raízen na B3, a bolsa de valores no Brasil. Quando você vê "RAIZ4", isso indica as ações preferenciais da Raízen na bolsa de valores.
As ações preferenciais, geralmente identificadas pela terminação "4" no mercado brasileiro, são aquelas que oferecem certos privilégios aos seus detentores, como prioridade no recebimento de dividendos ou na distribuição de ativos em caso de liquidação da empresa.
No entanto, essas ações normalmente não dão direito a voto (ou têm voto restrito) nas assembleias da empresa.
Investir em ações como RAIZ4 significa comprar uma pequena parte da empresa, se tornando sócio e tendo direito a uma parcela proporcional dos lucros na forma de dividendos e juros sobre o capital próprio, além da possibilidade de valorização do preço da ação no mercado.
Na página de Relação com os Investidores, a Raízen apresenta documentos, informações financeiras e evolução dos negócios. Acesse: https://ri.raizen.com.br/
As vantagens de investir na RAIZ4
Os investidores que escolhem a RAIZ4 são aqueles que buscam perspectiva de expansão dos negócios com geração de valor para o acionista, preservando os compromissos de sustentabilidade.
Segurança de investimento
A combinação dos ativos da Raízen permite equilibrar os resultados de frentes de negócios que eventualmente tenham desempenhos desiguais.
A segurança do investimento também é reforçada a cada apresentação de resultados com a divulgação dos dados operacionais e financeiros. Vários dos investimentos e iniciativas anunciadas no IPO, como as novas plantas de etanol de segunda geração (E2G) e a recuperação da produtividade agrícola já se tornaram realidade. Tudo isso com rigor e disciplina na gestão da estrutura de capital.
A energia do futuro é limpa, renovável e rentável
A energia renovável é essencial para a jornada de descarbonização de todos os setores da economia. Empresas que queiram exportar para a Europa terão que repensar sua matriz energética até 2030.
Atenta a essa tendência, a Raízen foca esforços comerciais em segmentos tidos como de difícil descarbonização. Única empresa capaz de produzir etanol de segunda geração no mundo em escala comercial, a Raízen já vê seu E2G sendo utilizado na Fórmula 1, e, em breve, na produção do Combustível Sustentável de Aviação (SAF) e também no transporte marítimo.
A Raízen assumiu o compromisso de ter, até 2030, 80% do EBITDA ajustado vindo de negócios renováveis. Em 2023, esse número já estava em 59%.
A concretização dos investimentos da empresa, a entrega de obras dentro do cronograma e o aumento da produção de renováveis mostram a solidez da Raízen e sua Agenda 2030. Isso reduz a ideia de risco do investimento em inovação e intensifica a tendência de valorização das ações RAIZ4.
Conheça mais sobre a evolução dos Compromissos públicos da Raízen
Como se compõe o resultado da RAIZ4
A cada fim de ano-safra, que acontece no mês de março, a Raízen apresenta ao mercado os resultados da companhia e uma atualização das suas prioridades e iniciativas.
Por ser uma empresa integrada e com ativos diversos, seus resultados são compostos por diferentes frentes de negócios:
1) Mobilidade
A Raízen está no Brasil, Argentina e Paraguai, como licenciada da marca Shell, a mais valiosa do setor por 9 anos consecutivos. Além do cuidado na distribuição de combustíveis para quase 7 mil postos e aeroportos da rede, atuamos em parceria para garantir a qualidade e a rentabilidade. Na evolução desse setor, entram:
- O crescimento do aplicativo Shell Box, que já contabiliza mais de 15 milhões de clientes e mais de 150 mil transações por dia;
- O amplo portfólio de produtos Shell, com destaque para a evolução da Shell V-Power, o combustível premium mais vendido do mundo;
- Ampliação das lojas de conveniência e proximidade, como Shell Select, Shell Café e rede Oxxo, nossa parceria com a FEMSA;
- Os pontos de recarga de carros elétricos Shell Recharge, que já somam mais de 120 mil no mundo, com previsão de 500 mil para 2025.
2) Produtividade agrícola:
Os recordes na produção de açúcar e de energias renováveis só acontecem devido a um olhar atento para o campo onde a nossa cana-de-açúcar é cultivada.
No último trimestre, a empresa teve recorde de produtividade agrícola e de moagem de cana.
Além de ter sido favorecido pelo clima, o sucesso da safra também é resultado de investimentos tecnológicos. Para impulsionar ainda mais a produtividade, trabalhamos em conjunto com startups do setor através do Pulse, nosso hub de inovação.
As melhorias são feitas em terras próprias da companhia e também junto a fornecedores externos de cana, por meio de programas de treinamento e incentivo como Elos e Cultivar.
3) Açúcar:
A commodity entra no 5º ano consecutivo de rentabilidade favorável, com preços do açúcar em alta no mercado internacional. Isso permite à Raízen, maior empresa exportadora de açúcar do mundo, criar uma estratégia de venda ou estoque para ampliar a rentabilidade.
Além disso, em parceria com o ASR Group, a Raízen tem a primeira cadeia sustentável e totalmente rastreável do mundo, com cana-de-açúcar não geneticamente modificada. Isso permite acesso a mercados mais exigentes, além de elevar o valor do prêmio do açúcar.
4) Renováveis:
A Raízen produz e comercializa etanol do tipo industrial (40%), anidro (40%) e hidratado (20%).
Essa diversificação é importante para mitigar o risco da oscilação de preço internacional, e fazer a melhor estratégia de trading, ou seja, vender mais aos mercados (e momentos) de melhores preços.
Em média, o etanol industrial da Raízen é destinado 50% para o mercado interno, e outros 50% para indústrias estrangeiras (de bebidas, bioplásticos, sanitização, cosméticos e farmacêuticos).
O etanol anidro, enquanto solução para combustíveis de baixa emissão de carbono e impulsionador de octanagem, é comercializado no Brasil, Estados Unidos, União Europeia e Ásia.
Já o etanol hidratado, o biocombustível encontrado nos postos, representa 20% da produção da Raízen e é 100% comercializado no Brasil.
Além disso, uma nova e importante forma de geração de renda para a Raízen e também de democratização da energia solar e de biomassa através da Raízen Power. Com estratégia voltada para cliente, nossa marca criada há menos de um ano já está no top 5 em comercialização de energia limpa e renovável.
5) E2G:
A tecnologia da Raízen é a única a permitir extrair mais etanol a partir dos resíduos da produção básica, com as mesmas propriedades e em escala comercial. O E2G já tem sido usado na produção de combustíveis para a Fórmula 1 e para a produção de SAF.
A empresa já tem duas plantas, que somadas, têm capacidade de produzir 112 milhões de litros de E2G por ano. Além delas, outras 5 plantas já estão em construção com inauguração prevista para os próximos dois anos. Cada uma tem capacidade prevista de produzir anualmente 82 milhões de litros de E2G e atingir aproximadamente R$1,2 bilhões de CAPEX.
O futuro já começou. Essas plantas estão dentro do plano de escalar para 20 plantas até 2030. Além disso, 4,3 bilhões de litros de E2G já têm contrato de comercialização junto a Shell garantido, o que torna o investimento ainda mais seguro.
Confira no vídeo as obras em andamento: Raízen's 2GE Expansions
Foco em gente impulsiona resultado
A rentabilidade das frentes de negócio se soma, necessariamente, a uma gestão que leva compliance a série em todas as suas operações.
Com gente boa no lugar certo, investimos na ampliação da diversidade e inclusão no nosso time, em programas de capacitação e educação corporativa, como a Universidade Raízen e programas de melhoria contínua como o SER+.
O respeito está na raiz da nossa cultura, e é isso que nos leva mais longe. O Conselho de Administração da Raízen atua em total conformidade com esse princípio, acrescentando ainda o olhar importante para a gestão disciplinada de riscos.
Confira o histórico de resultados da RAIZ4:
Central de Resultados - Raízen RI
O controle em todas as operações é diário para não colocar o balanço da companhia em perigo. Isso nos leva a uma questão comum entre investidores: a distribuição de dividendos. Veja a seguir:
Como a Raízen decide o pagamento de dividendos da RAIZ4
Desde o IPO, a Raízen já distribuiu entre Dividendos e JCP o montante de R$ 4,1 bilhões, reforçando a geração de valor para seus acionistas. A distribuição de dividendos é aprovada pelo Conselho de Administração da Raízen, seguindo a disciplina e coerência em relação à sua estratégia de longo prazo. Isso passa pelo cumprimento de 3 compromissos:
- o primeiro deles é preservar o Grau de Investimento, que envolve manter a alavancagem num balanço equilibrado, com prazos médios de dívida superiores a 5 anos;
- o segundo compromisso é a alocação de CAPEX para a implementação de estratégia de negócios com geração de valor; e
- por fim, o terceiro é o exercício de opcionalidades enquanto líder de mercado no setor. Aqui entram os programas de recompra de ação, distribuição de dividendos, o mapeamento das oportunidades de desinvestimentos e reciclagem de portfólio, buscando sempre fortalecer o balanço da companhia.
Confira o histórico do pagamento de dividendos da RAIZ4
O que esperar da RAIZ4 no futuro?
A Raízen tem se mostrado atenta às oportunidades no cenário de transição energética que o mundo vive, acompanhando as mudanças externas de perto para tomar as decisões mais acertadas.
A diversidade do portfólio permite à empresa investir de acordo uma lista simplificada de projetos que apresentem os melhores retornos, mitigando riscos e sem perder de vista as práticas sustentáveis em todas suas operações.
Nossa agenda de negócios está alinhada aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) da ONU, e inclui compromissos na descarbonização e enfrentamento das mudanças climáticas, otimização do uso da terra, da água e demais recursos naturais, responsabilidade social, relacionamento com a comunidade, diversidade, direitos humanos, ética e governança.
As entregas e resultados atuais já mostram que a companhia está no caminho certo para, como diz seu mote, redefinir o futuro da energia.
Para saber tudo sobre como investir na Raízen, acesse nosso site de Relações com os Investidores: ri.raizen.com.br
Autor
Time de Relações com Investidores da Raízen
Especialistas
